- Superdividend en inkoop eigen aandelen eerste stap optimalisatie kapitaalstructuur
- Voldoende financiële armslag voor grotere overnames en strategische groei
- Creatie aandeelhouderswaarde door gebruik van financiële ruimte
Nutreco Holding N.V. maakt vandaag bekend dat het een superdividend van circa EUR 300 miljoen zal uitkeren en eigen aandelen zal inkopen tot een bedrag van circa EUR 50 miljoen.
In het kader van Nutreco’s ‘Rebalancing for Growth’ strategie is het ‘Rebalancing’ deel van de strategie met de verkoop van Marine Harvest voltooid. Nutreco richt zich nu volledig op strategische groei, ondersteund door een optimalisatie van haar kapitaalstructuur.
Nutreco gaat haar sterke positie in de wereldmarkt voor diervoeding en visvoer verder uitbouwen en streeft zowel naar organische groei als naar groei door - bij voorkeur grotere - acquisities. Hierbij richt Nutreco zich op uitbreiding van haar posities in premix en visvoer, vooral in de belangrijkste groeimarkten van Centraal- en Oost-Europa, Azië en de Amerika’s. Daarnaast zal Nutreco actief participeren in het consolidatieproces in de diervoedingsmarkt in West-Europa.
Een analyse van de verschillende overnamescenario’s in combinatie met de gewenste kapitaalstructuur heeft aangetoond dat er voldoende financiële ruimte is om grotere acquisities te doen. Het is tevens mogelijk een superdividend uit te keren van EUR 300 miljoen en voor circa EUR 50 miljoen eigen aandelen in te kopen.
Eerder dit jaar heeft Nutreco bijna 5% van de uitstaande aandelen ingekocht ter dekking van de bestaande aandelen- en optieplannen en het stockdividend. Daarnaast is de pay-out ratio van het dividend verhoogd van 30-35% naar 35-45%. Nutreco beschikt over een uitstekende nettokaspositie na de ontvangst van de vooruitbetaling van EUR 881 miljoen op de verkoop van het 75%-belang in Marine Harvest en de aflossing van de aandeelhouderslening aan Marine Harvest van EUR 155 miljoen. Op dit moment bedraagt de nettokaspositie circa EUR 600 miljoen
.
De inkoop van eigen aandelen voor een bedrag tot EUR 50 miljoen past binnen het door de aandeelhouders verleende mandaat op 18 mei 2006 om maximaal 10% van de uitstaande aandelen in te kopen. Daarnaast is dit bedrag het maximale dat binnen de huidige
kapitaalstructuur - vrij van belastingheffing voor de onderneming - door Nutreco kan worden ingekocht. De ingekochte aandelen zullen onder meer worden gebruikt ter dekking van toekomstig stockdividend.
Het superdividend van EUR 300 miljoen zal worden uitgekeerd uit de vrije reserve en hierop zal, voor zover noodzakelijk, de normale dividendbelasting worden ingehouden. Het superdividend zal uitsluitend in contanten worden uitgekeerd. De statuten van de vennootschap bepalen dat uitkering van een dividend uit de algemene reserves aan een Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (BAVA) moet worden voorgelegd. Deze BAVA zal worden gehouden op een nader te bepalen tijdstip. Dit tijdstip wordt vastgesteld zodra goedkeuring van de mededingingsautoriteiten voor de verkoop van de aandelen van Marine Harvest is verkregen. Het superdividend zal worden uitgekeerd zodra goedkeuring in de BAVA is verkregen. De inkoop van aandelen start na uitkering van het superdividend via een daartoe gemandateerde bank en zal geleidelijk plaatsvinden.
Deze betalingen aan aandeelhouders zijn een eerste stap op weg naar een optimale kapitaalstructuur. Over de mogelijke acquisities en eventuele vervolgstappen volgen in de loop van 2006 nadere mededelingen. De uitvoering hiervan is mede afhankelijk van de tijd die nodig is om tot overeenstemming te komen met betrekking tot de overname van bedrijven of bedrijfsonderdelen. Naar verwachting zal het aanpassen van de kapitaalstructuur in 2007 kunnen worden afg
link: Website Nutreco Holding
Copyright: Dividendpagina.nl 2012
Nieuwsoverzicht
